Terceiro día dunha semana taquicárdica nos mercados globais. O colapso de Credit Suisse nos mercados provocou unha gran inquietude global que lembra o prólogo da crise financeira de 2008 e alarma ás autoridades globais sobre a verdadeira saúde do sistema financeiro. O histórico banco suízo Credit Suisse perdeu un terzo do seu valor desde o venres tras uns resultados pésimos en 2022, a confesión de que non consegue taponar a fuga de clientes e tras varios anos acumulando polémicas que revelan centenares de actividades financeiras delituosas baixo o opaco veo da lexislación suíza.

Credit Suisse perdeu en tres días un 32% do seu valor, o que equivale a máis de 3.500 millóns e arrastra a toda a banca mundial

A pésima saúde do banco empeorou tras o contaxio da crise de confianza bancaria xerada pola caída de Silicon Valley Bank. O último empurrón protagonizouno este mércores Arabia Saudita, principal accionista do banco, que lle retirou o seu apoio ante as cámaras. Credit Suisse perdeu desde o venres aproximadamente un 38% do seu valor en bolsa. O seu valor pasou duns 10.100 millóns de euros a apenas 6.800.

A quebra non parece un escenario desatinado. Este mércores os CDS de Credit Suisse estaban por riba dos 800 puntos, superando os 700 aos que alcanzou Lehman Brothers antes da súa desaparición. Os CDS actúan como seguros ante falta de pagamentos. Ante maior probabilidade de falta de pagamento, máis alta é a prima que debe pagar o investidor para protexerse dese risco. O insólito nivel ao que chegou esta curmá revela que o mercado ten serias dúbidas sobre a supervivencia do banco.

"Ao meu modo de ver, isto ten moito que ver co que pasou con Silicon Valley Bank", explica a infoLibre José Manuel Corrales, profesor que imparte Economía e Empresa na Universidade Europea de Madrid. "En Estados Unidos houbo un problema de falta de regulación bancaria. A Administración Trump relaxou a regulación desta entidade, e tras a subida dos tipos de xuro, xeráronse problemas. A crise de credibilidade tivo efecto contaxio, que ademais se xunta cos escándalos reputacionais de Credit Suisse", engade o académico.

Nos últimos días, as caídas dos principais bancos españois van do 17% do Sabadell ao 9% de Caixabank

Este é o escenario que atopará a presidenta do Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ante a reunión de política monetaria, na que o mercado prevé que aprobará unha nova subida de tipos de xuro, que poría aínda máis en perigo ás entidades en problemas. O organismo europeo atópase así nun intenso dilema, no que, se deixa de subir os tipos ao ritmo prometido hai apenas uns días, perdería a súa credibilidade, que necesita para que a súa acción produza efecto no mercado. Con todo, se os segue subindo ao ritmo prometido, algunhas das entidades susceptibles de entrar en crises veríanse en apuros maiores.

Este mércores, segundo difundiu The Wall Street Journal, tanto a Reserva Federal dos EUA como o BCE preguntaron ás entidades financeiras baixo a súa supervisión polas ligazóns financeiras que teñen con Credit Suisse. As normas de regulación financeira aprobadas tras a crise de 2008, e que Silicon Valley Bank eludira, con permiso do Goberno estadounidense, si se aplican en España. Fontes do Banco de España informaron a infoLibre que ningunha entidade española está fóra das marxes dos acordos interbancarios globais.

Non obstante, isto, ante unha crise de confianza xeneralizada, non supón unha gran garantía: segundo indican as autoridades suízas, Credit Suisse tamén os cumpre. A esencia da actividade financeira consiste en pedir prestado diñeiro a curto prazo para prestalo a longo prazo. Iso supón que ningunha entidade dispón do 100% do diñeiro que lle foi confiado, polo que se unha gran parte dos clientes retiran os seus fondos de maneira simultánea, a crise está asegurada. Para un negocio sustentado na confianza, unha crise de desconfianza resulta letal.

Credit Suisse: cronoloxía de 35 días funestos

A inquietude, aínda que a entidade xa arrastraba escándalos financeiros desde hai anos, materializouse o 9 de febreiro. Credit Suisse adiantou os resultados das súas contas de 2022 desvelando unhas perdas de 7.381 millóns de euros, as maiores desde a crise financeira de 2008. Os ingresos caeron un 34,2% a respecto dos de 2021. O negocio da xestión de patrimonios caeu un 30%.

A retirada de apoio do principal accionista do banco suízo, Arabia Saudita, é o enésimo capítulo negro da entidade 

En 2021, que xa fora un ano moi negativo, os clientes confiaran ao banco fondos valorados en 30.000 millóns de euros. En comparación, a cifra de 2022 dan fe da catástrofe do resultado: os clientes retiraron fondos valorados en 124.000 millóns, dos cales 110.000 se rexistraron no cuarto trimestre. "2022 foi un ano crucial para Credit Suisse", expresou Ulrich Körner, conselleiro delegado, durante a presentación de resultados. Non menos crucial será 2023, onde a entidade preveu que tampouco ía ser bo.

O xoves pasado disparouse outra alarma: o banco debía publicar o informe anual definitivo das súas contas de 2022 e anunciou que o atrasaría, tras recibir un aviso sobre "cuestións técnicas" por parte da Comisión de Bolsa e Valores dos EUA. Incumprir a axenda no mundo financeiro, sempre guiado polas expectativas a futuro, nunca é por un detalle menor e case nunca trae boas noticias.

O motivo coñeceuse este martes. A entidade suíza recoñeceu a existencia de "debilidade material" no control interno da información financeira e expresou que estaba a desenvolver un plan para emendalo. Credit Suisse, non obstante, confirmou os malos resultados de 2022 publicados a principios de febreiro, aínda que admitía que as mencionadas feblezas podían dar lugar a incorreccións nos estados financeiros da entidade. O auditor PwC sinalou que Credit Suisse non deseñou un proceso de avaliación de riscos para detectar incorreccións.

A última faísca saltou este mércores. O presidente do Banco Nacional Saudita, que é propietario do 9,88% das accións de Credit Suisse, durante unha entrevista televisiva en Bloomberg TV, descartou aumentar o seu investimento no banco. E non o fixo de maneira sutil: "A resposta é absolutamente non, por moitas razóns fóra da razón máis simple, que é regulatoria e estatutaria". Este inusual rexeitamento dun accionista cara á entidade que parcialmente posúe é inaudito e é o que terminou de facer estalar o banco.

A complicada situación financeira da entidade viuse empeorada pola crise de confianza no sistema financeiro xerado pola quebra de Silicon Valley Bank, unha entidade que non soportou o aumento dos tipos de xuro. Os clientes e os investidores non están a tolerar o risco que supón ter o seu diñeiro nunha entidade que, alén das alarmas das últimas semanas, leva anos protagonizando escándalos tras facer a vista gorda ante centenares de actividades financeiras delituosas de gran fondura a nivel global. 

Un historial reputacional difícil de borrar

A clientela de Credit Suisse retirou uns 124.000 millóns tras unha infinidade de escándalos

O banco suízo foi protagonista nos últimos anos dunha longa restra de polémicas, que inclúen branqueo de capitais, fraude e evasión fiscal, lavado de diñeiro procedente de actividades delituosas, estafas... infoLibre participou activamente na difusión desta información, ao ser o único medio español participante nun consorcio de 48 empresas de comunicación de 39 países que analizaron durante meses a información filtrada de Credit Suisse. A investigación coñeceuse como Suisse Secrets.

As particulares leis financeiras suízas, mundialmente coñecidas pola elevada importancia que outorgan ao segredo bancario, ocultaron unha manchea de actividades delituosas que inclúe a funcionarios de gobernos, políticos corruptos, delincuentes ou violadores de dereitos humanos. A información filtrada inclúe datos de 18.000 contas bancarias (nome, número de conta, data de apertura e peche e importe máximo rexistrado). A suma protexida por estas contas ascendía a uns 88.000 millóns de euros. Estes datos foron a pista para centos de investigacións paralelas desenvolvidas por máis de 160 xornalistas.

Que información contiña? Entre outra, a de funcionarios venezolanos acusados de saquear a riqueza petroleira do seu país. Contas ocultas do rei Abdalá II de Xordania. A fortuna oculta dun dos homes fortes de Acerbaixán. Un italiano acusado de branquear fondos para a organización criminal 'Ndrangheta. Un executivo alemán que subornou o Goberno nixeriano a cambio de contratos. Contas dun ex-ministro alxerino acusado de violación de dereitos humanos. Os movementos financeiros dun xefe de espías de Iemen implicado en torturas. Contas secretas dun banqueiro cuxa entidade, radicada en Angola, crebou con 5.700 millóns en débedas. Fondos dun actor clave nun xigantesco caso de corrupción en Kenia. Contas secretas dos fillos de ex-presidentes de Casaquistán e Usbequistán. Son só algúns casos. Antes desta filtración, Credit Suisse xa protagonizara decenas de escándalos, multas e sancións.

Os últimos máis soados, as perdas mil millonarias tras o colapso das firmas de risco Archegos e Greensill Capital. Os sistemas de control financeiros do banco fallaron e os arriscados investimentos financeiros destes fondos supúxolles a perda de 5.000 millóns por unha banda, e a conxelación doutros 10.000 millóns supervisados polo banco. Isto implicou despedimentos de executivos e unha investigación interna que engadiu unha nova mancha ao seu historial. 

Quen debe intervir?

"Neste caso concreto, a responsabilidade é das autoridades suízas", explica o profesor José Manuel Corrales. "Manteñen un sistema financeiro moi autónomo, pero hai que entender que Credit Suisse atravesa unha crise histórica e que ten riscos moi serios. Está a demostrarse que a regulación bancaria está a fallar e, coa subida de tipos de interese, é un cóctel explosivo. Nese sentido, non só as autoridades suízas. Tamén deben tomar cartas no asunto a Reserva Federal, a Administración Biden, o Banco Central Europeo, a Comisión Europea. Se non o fan, podemos estar en serios problemas", engade Corrales.

Neste sentido, este mércores pola tarde, o Banco Nacional de Suíza e a Autoridade Supervisora Suíza dos Mercados Financeiros declararon que proverán de liquidez á entidade "en caso de ser necesario", difundiron nun comunicado conxunto. "Os estritos requisitos de capital e liquidez exixibles ás entidades financeiras suízas aseguran a súa estabilidade. Credit Suisse cumpre os requirimentos de capital e liquidez impostos nos bancos de importancia sistémica", engadiron os organismos.

Credit Suisse, baixo o opaco veo das leis suízas, foi a canle de transmisión de cantidades incalculables de procedencia ilícita. Ante a filtración dos Suisse Secrets, en febreiro de 2022, o banco respondeu que as informacións eran resultado dun "esforzo concertado para desacreditar" a entidade. A entidade afirmou que o 90% das contas revisadas estaban pechadas ou en proceso de peche.

Pero o dano reputacional é demasiado grande. Os clientes e os investidores empezaron a sospeitar que o banco non ten un gran control sobre os seus propios fluxos financeiros, o que o converte en arriscado. Isto traduciuse en 2022 na retirada dos mencionados 124.000 millóns de euros. A última faísca foi a preocupación global polo sistema financeiro, ilustrada na quebra de Silicon Valley Bank. Se outra entidade merecía a desconfianza dos seus acredores, era Credit Suisse.

"Esta entidade foi acusada de gardar en segredo as fortunas de centos de persoas ligadas á corrupción", engade o profesor Corrales. "A estes escándalos hai que engadirlles a espiral que supón as subidas de tipos de xuro a nivel global, a falta de regulación financeira e o compoñente especulativo. Este mércores, catro bancos europeos suspenderon a súa cotización para evitar un colapso. É moi preocupante, poden ser os prolegómenos dunha nova crise financeira", remacha o académico.